受到先進國家製造業疲弱及中國經濟L型復甦的影響，5月份全球製造業PMI指數降至50.0，不過美國景氣狀況仍然較佳，ISM製造業指數優於市場預期，民間就業及初領失業救濟金人數數據好轉，原先市場紛紛推測聯準會於6、7月份再次升息的機率增加。但在隨後所公布的非農就業指數遠低於市場預期，以及聯準會主席葉倫偏向鴿派的談話後，市場對於升息的看法轉為保守，促使資金回流至新興市場。
從台股來看，本波反彈以外資為主導，在第1季財報公布後，對於各別公司營運的預期也適度修正，隨著逐漸步入電子拉貨旺季，台股本益比評價偏低，加上資金效應，台股不致於大幅度回檔。但指數低點反彈也超過7%，類股族群不再齊漲齊跌，好壞差異將會放大。5月份台股月線留長下影線，今年景氣也已落在谷底，短線在十年線8,000點心理關卡形成支撐，5月中下旬以來台股指數周線、月線翻揚向上。不過，KD指標已進入高檔過熱區，前波8,800高點形成量大套牢壓力區，在景氣未出現明顯轉折向上的訊號之前，要突破前高恐有難度。但從總體經濟變化、電子業景氣循環及目前台股本益比評價的角度來看，短期台股大幅回檔機率相對較小，指數將在8,400~8,800點區間震盪。
電子股部份，4月份營收表現多半不如預期，個人電腦PC或智慧型手機全年度的出貨量再次下修，iPhone第2季銷售展望也偏弱，連帶影響相關供應鏈的營收動能，對於終端需求不宜過度樂觀。不過，分析各族群營收表現：IPC受惠物聯網、自動化產業趨勢，以及各廠商積極在垂直市場尋求併購成長的布局，營收穩定維持正成長，族群表現最為整齊，零組件供應廠商如果切入新應用，如手機散熱、雙鏡頭模組、MiM金屬零件等，下半年營收跳升幅度也較大。
傳產族群方面，ADAS及電動車仍是今年的主流，車廠提升主動安全配備乃是長期趨勢，供應鏈廠商也不容易被替換，因此一旦成功出貨應用，獲利可穩定成長，評價提升也相當快速。總體環境來看，台灣今年仍然面臨GDP保一的困境，以電子為產業主體的經濟結構無法擺脫一隻手機救台灣的困局，因此在新的殺手級產品推出之前，iPhone的銷售仍然是投資上有效的指標。
like 表情符
like 表情
更多資訊在澤慧的粉絲專頁
大昌證券24小時全天線上開戶~開跑了哦~
敬請指定 
樹林 營業員 劉澤慧
敬請指定 樹林 營業員 劉澤慧
大昌證券營業員【劉澤慧】全省開戶
全國不分地區 證券、期權 優惠專案 不限業績、不限口數
Line上交流，請加 Line ID：linda0704
早點來！馬上省！網路下單讓您省下手續費
大昌證券網路下單、手機下單 系統穏定多項下單平台選擇
優惠的手續費、專業誠信的服務、快速成交的下單系統
證券/期貨/選擇權/複委託手續費~優惠價格實施中
劉澤慧專人為您服務~預約開戶專線: (02)2675-6128
大台小台選擇權手續費洽詢:http://ppt.cc/yvvB
線上開戶網址: http://www.dcn.com.tw/online/Open_01.htm
手機開戶網址 : http://ppt.cc/no1uK
歡 迎 到 我 的 部 落 格 逛 逛 ~
留言列表
